Bear put spread hedging forex

Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Estratégia de opções: O urso colocar spread Como você pode lucrar com uma queda do preço das ações, enquanto potencialmente limitando o risco. Fidelity Active Trader News ndash 02/01/2017 Quando o mercado de ações está caindo, alguns investidores ativos podem querer tentar lucrar com a queda. Mas para algumas situações, simplesmente shorting um estoque ou comprar um put pode parecer muito arriscado. Nesse caso, a estratégia de opções chamada de put put spread pode ajustar a conta. Para usar esta estratégia, você compra uma opção de venda ao mesmo tempo que vende outra, que pode potencialmente lhe dar lucro, mas com risco reduzido e menos capital. Vamos dar uma olhada. Compreender o urso colocar propagação Embora mais complexo do que simplesmente comprar um put, o urso colocar propagação pode ajudar a minimizar o risco. Porque você está protegendo sua posição comprando uma opção de venda e vendendo outra opção de venda, que pode reduzir as perdas, mas também pode limitar seus lucros potenciais. E, essa estratégia envolve menos capital do que simplesmente comprar um put. Devido ao fato de que você está pagando o dinheiro para iniciar esta estratégia, a sua chamada uma propagação de débito. Seu objetivo é vender a posição combinada a um preço que exceda o preço de compra global, e assim fazer um lucro. Uma vantagem do urso colocar propagação é que você sabe o seu lucro máximo (ou perda) com antecedência. Na verdade, o risco máximo para este comércio é o custo inicial do spread. Portanto, você definiu seu risco com antecedência. As porcas e parafusos Normalmente, você usará o urso colocar propagação se você é moderadamente bearish em um estoque ou outra segurança. Seu objetivo é para o estoque subjacente cair baixo o suficiente para que ambas as opções no spread estão no dinheiro quando a expiração chega, ou seja, o estoque está abaixo do preço de exercício de ambas as puts. Você quer o estoque para cair o suficiente para ganhar mais do que o custo da propagação. Aqui está um exemplo de como ele funciona: Comprar um put abaixo do preço de mercado: Você vai ganhar dinheiro (depois de comissões) se o preço de mercado da ação cai abaixo de seu preço de equilíbrio para a estratégia. Vender um put a um preço ainda mais baixo: Você mantém o produto da saleoffsetting parte do custo do put e levando algum risco fora da mesa. Você também desistir de quaisquer lucros além do menor preço de exercício. O melhor cenário: O preço das ações cai como você antecipou e ambas as colocações estão no dinheiro na expiração. Antes de iniciar o tradewhat para procurar: Antes de iniciar um urso colocar propagação, é importante ter uma idéia de seus critérios. Aqui estão algumas diretrizes gerais. Acções subjacentes. Primeiro, você precisa escolher um estoque subjacente que você acha que é provável que caia no preço. Data de validade . Escolha uma data de expiração de opções que corresponda à sua expectativa de queda do preço das ações. Preço de exercício. Em seguida, você deve decidir quais os preços de exercício para escolher. Por exemplo, você pode optar por comprar os 45 colocar e vender os 40, ou comprar os 60 colocar e vender os 50. Quanto maior o spread, maior o potencial de lucro, mas a diferença nos prémios pode deixá-lo com mais risco. Volatilidade. Muitos comerciantes preferem iniciar o urso colocar spread para ajudar a compensar a volatilidade ou o custo de uma opção. A volatilidade é um fator importante que afetará o preço das opções. Um urso colocar comércio Agora que você tem uma idéia básica de como essa estratégia funciona, vamos olhar para exemplos mais específicos desta estratégia. Nota: Antes de colocar um spread com a Fidelity, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para a negociação de opções de Nível 3. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Em junho, você acredita que a XYZ, que atualmente está em 31 por ação, cairá abaixo de 30 por ação nos próximos dois ou três meses. Você decide iniciar um urso colocar propagação. Você compra 1 XYZ 30 de outubro colocar (longo colocar) para 3,80 por ação, pagando 380 (3,80 x 100). Ao mesmo tempo, você vende 1 XYZ 25 ​​de outubro put (short put) para 1,60 por ação, recebendo 160 (1,60 x 100). Nota: Neste exemplo, os preços de exercício de ambos os put curto e longo são fora do dinheiro. Custo. Seu custo total, ou débito, para este comércio é 220 (380 160), mais as comissões e taxas. Para iniciar esta negociação você pode colocá-los como um comércio usando o bilhete de opção multi-perna. Ganho máximo possível. O máximo que você pode ganhar com este comércio é 280. Para determinar a sua recompensa máxima, subtraia o débito líquido (2,20 x 100) da diferença de preços de exercício (5 x 100). Neste exemplo, será 280 (500 220). Risco máximo. O máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 220. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo (ou errado) com esta estratégia: Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício 30 antes A data de vencimento. Se o estoque subjacente cai abaixo de 30 antes da expiração, ambas as pernas do spread (cada lado do spread, o lado buy e side sell, é chamado de uma perna) aumentará em valor. Por exemplo, o put longo pode subir de 3,80 para 5,70, enquanto o short put pode subir de 1,60 para 2,10. Nota: Perto de expiração, como a opção de colocar mais tempo vai mais no dinheiro, o spread entre as duas opções de venda aumenta, mas nunca ultrapassa esse valor máximo de 5. Como fechar um negócio vencedor Antes da expiração, você pode fechar ambas as pernas do comércio. No exemplo acima, se você inserir uma ordem de limite, você comprar de volta (comprar para fechar) o curto colocar para 210, e vender (vender para fechar) o longo colocar para 570. Seu lucro é 140: Preço de venda de 360 ​​(570 Menos 210) menos 220 (seu pagamento original). Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, permanece acima do preço de exercício 30 antes ou perto da data de vencimento. Se o estoque subjacente permanece acima de 30 antes da expiração, ambas as pernas do spread queda de valor, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, o put longo pode cair de 3,80 para 2,10, enquanto o short put pode cair de 1,60 para 1,20. Para evitar complicações, você pode querer fechar ambas as pernas de um spread perdedor antes da data de validade, especialmente se você já não acredita que o estoque vai funcionar como previsto. Se você esperar até a expiração, você pode perder todo o investimento. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Você vai comprar de volta (comprar para fechar) o curto colocar para 120, e vender (vender para fechar) o longo colocar para 210. Neste exemplo, sua perda é de 130: (210 120) 220 (seu pagamento inicial). Atribuição precoce Embora seu improvável, há sempre uma chance youll ser atribuído cedo (antes da expiração) no curto colocar. Se isso ocorrer, você pode querer exercer o longo put (mas você pode querer chamar Fidelity para assistência). Outros fatores a considerar Os spreads de negociação podem envolver uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente seus negócios de opções. Ele pode ajudar se você aprender sobre o tempo decadência e volatilidade implícita. E como eles podem afetar suas decisões comerciais. Saiba mais A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas clicando no texto do hyperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para aprovação para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido a pedido. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem St. Smithfield, RI 02917. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você envia será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Bear Spreads 8211 Hedge Your Portfolio com Bear Spreads Eu vou mostrar como você pode proteger sua carteira de ações com um spread de urso. Este hedge particular é especialmente atraente em momentos em que a demanda por seguro nominalmente barato leva até o preço de ponta menor coloca. A propagação de Urso Básico Uma propagação de urso básica consiste em comprar uma opção de greve mais alta (chamada ou colocar mdash mas não chamadas e coloca no mesmo spread) e vender outra chamada ou colocar com a mesma expiração, mas com um preço de greve mais baixo. Essa propagação construída com puts é chamada de um urso posto propagação, enquanto que uma construída com chamadas é chamada uma propagação de chamada de urso. Quando você cria um urso colocar spread, você paga um débito líquido de prémio desde que você está comprando o (maior greve) prémio mais elevado colocar e vender o (menor greve) prémio menor colocado. Quando você cria um spread de chamada de urso, recebe um crédito líquido de prêmio porque está vendendo a chamada de prêmio mais alto (menor) e comprando a chamada de prêmio mais baixo (greve mais alta). Adaptando seu seguro Como muitas vezes o estresse, as opções são seguro. Quando você hedge com um spread urso, você está comprando seguro com a opção de compra e venda de seguros com a opção vendida. Na verdade, você está cobrindo sua cobertura além de um certo nível de possíveis perdas no estoque. (Tampas similares na cobertura existem em muitas políticas de seguro de casa, saúde e auto.) Faz sentido cobrir seu seguro Muitas vezes, desde que você acredite que, ao longo da vida de sua cobertura, o risco é limitado. Por exemplo, se o estoque está negociando em 20 e você tem razão para acreditar que o estoque pode recusar a 15, mas não inferior, então faz muito mais sentido comprar um put 20 e depois vender um com um preço de exercício de 15 Então ele faz para comprar um put com um preço de exercício de 15. Se você tivesse comprado o 15 colocar eo estoque tinha caído a esse nível, então você iria colher nenhum benefício de seguro. Com demasiada frequência, os investidores cometem o erro de comprar um seguro nominalmente barato que nunca vai realmente protegê-los. É muito mais eficaz para segurar o seu risco de acordo com suas expectativas razoáveis ​​sobre o que os riscos podem ser. Um Exemplo de Hedge de Espalhamento de Urso Colocado No Gráfico 1 abaixo, mostramos um exemplo de uma ação, E-Trade (ETFC), hedged com um bear put spread com o estoque em 23,43. Neste exemplo, nós compramos o 25 de julho colocar para 2,30 e escrito o 20 de julho colocar em 30 centavos. Dessa transação, houve um débito líquido de 2 por ação contra um valor líquido de 2,43 por ação (ldquofair valuerdquo). Portanto, o spread foi de preço favorável. Uma característica atraente desta seta espalhada do urso é que mesmo que ofereça a proteção significativa da desvantagem, igualmente permite que o investor aprecie muito do upside se o estoque fosse levantar-se imediatamente. Um exemplo de spread de chamada de urso No Gráfico 2 abaixo, mostramos o SPDR SampP 500 ETF (SPY) coberto com um spread de chamada de urso. Neste exemplo, com o SPY em 126.30, nós escrevemos o in-the-money 115 de agosto chamada em 12.80 e, para dar-nos algum upside, nós igualmente compramos a chamada de agosto 135 em 60 centavos. Este spread nos deu um prêmio de crédito líquido de 12,20, que é um crédito mais amplo do que o nosso modelrsquos estimativas líquidas de 10,63. Assim, este spread também foi favorecido. Observe no gráfico que, enquanto o SPY acabar acima de 115, o investidor terá feito um lucro 88 na expiração de agosto. O investidor também começa a colher ganhos bastante decente se o índice estava a começar a aumentar de imediato. Outra crise da habitação Um cracking quebrando e outro crash do mercado de ações A maioria dos investidores vai ser morto, mas você pode fazer uma matança em seu lugar. Herersquos como lucrar mesmo enquanto o mercado cai. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2009/09 / bear-spreads /. Os investidores que procuram minimizar os custos e riscos associados à tomada de posições em moeda têm uma variedade de alternativas disponíveis com instrumentos de opções. Eles podem estar olhando para evitar a fixação de paradas para as suas posições, o que poderia bloqueá-los fora dos ganhos se o preço de mercado se move para trás em um intervalo que encontrar rentável após a parada. A importância de encontrar estratégias de hedge também é ressaltada pela alta alavancagem disponível que, ao multiplicar os lucros em um comércio vencedor, também pode multiplicar o potencial de perda se um comércio não vai como esperado. Uma variedade de estratégias, tais como 8220straddles, 8221 8220strangles, 8221 8220butterflies8221 e 8220condors8221 evoluíram para ajudar os comerciantes a se protegerem contra perdas e tirar proveito dos movimentos de preços, mas o próprio mercado de opções pode apresentar riscos relacionados aos prêmios pagos como custos de transação. Uma estratégia que alguns comerciantes podem usar para minimizar este risco são spreads da moeda do urso. Uma moeda de urso spreadlike sua contraparte, uma bull currency spreadinvolves comprar uma opção (a perna longa) para uma determinada moeda e vender uma opção (A perna curta) para a mesma moeda e vencimento a um preço de exercício diferente. O spread de moeda de urso pode ser realizado de duas maneiras, usando opções de compra ou opções de venda. Com as opções de compra, a estratégia de spread do urso é realizada através da compra de uma opção de compra (a perna longa) para uma determinada moeda e a venda de uma opção de compra (a perna curta) para a mesma moeda ea expiração a um preço de exercício menor. Da mesma forma, com as opções de venda, a estratégia de spread é realizada comprando uma opção de venda para uma moeda a um preço de exercício mais elevado e vendendo uma opção de venda para a mesma moeda e expiração a um preço de exercício mais baixo. Apostar em um movimento para baixo O spread de moeda de urso é comumente usado quando os traders esperam que uma moeda depreciate moderadamente, mas não por muito. Com o spread de moeda de urso, um operador opta por limitar o potencial de lucro em troca de reduzir o custo de tomar uma posição. Se a moeda deprecia para o valor total do menor preço de exercício, o comerciante pode ter o ganho máximo. Ao estabelecer um limite superior e um limite inferior, o comerciante enfrenta um custo de oportunidade de não tirar ganhos ainda maiores que poderiam ser feitos com uma opção 8220naked8221. Mas como os prêmios pagos nas transações de opções são mais altos quando mais próximo do preço à vista, a execução de um spread de chamada de urso ganhará um prêmio líquido enquanto um spread de bear put será cobrado um prêmio líquido. Em ambos os casos, os prêmios das pernas longas e curtas do spread de urso se compensarão pelo menos parcialmente, reduzindo assim o custo de tomada de posição em uma moeda. 2) Consultado em 15 de janeiro de 2017 books. google. br/booksisbn0470848081 Como um exemplo de um possível comércio, um comerciante pode considerar a criação de um urso call spread em dólares da Nova Zelândia no exercício, ou 8220strike, 8221 preços de US.85 e US.84 , Com prêmios de US.018 e US.014, respectivamente. Se o dólar da Nova Zelândia desce para US.843 antes ou no vencimento, o comerciante pode exercer os contratos para publicar um pequeno ganho. O resultado será US.84 (menor preço de compra de call) 8211 US.843 (preço de chamada mais elevado) 8211 US.014 (prêmio pago pela compra de call a preços mais baixos) US.018 (prêmio recebido por vender Um ganho líquido de US $ 1.001 por unidade monetária. Para um contrato com um tamanho de lote de 100.000 unidades, o comércio valeria a pena US.001 x 100.000 100. Se a moeda se movesse para US.80, o ganho DR1 seria US.80 (preço de chamada mais baixo) 8211 US.85 ( (Preço de compra mais elevado) 8211 US.014 (prêmio pago pela compra de call de preço mais alto) US.85 (produto de chamada mais alta) 8211 US.80 (custo de chamada mais baixa) US.018 (prêmio recebido por vender a chamada de preço mais baixo) Para uma rede de US.004 por unidade monetária. Para um contrato com um tamanho de lote de 100.000 unidades, o comércio valeria US.004 x 100.000 US400. Enquanto este comércio faz um lucro maior, o ganho é limitado a US $ .400 para qualquer preço spot futuro abaixo US.84. Na outra direção, no entanto, a posição ainda pode render uma perda. Se o dólar da Nova Zelândia se mover para US.845, o resultado seria US.84 (preço de exercício de chamada menor) 8211 US.845 (preço de exercício mais elevado) 8211 US.014 (prêmio pago pela compra de chamada a preços mais baixos) US.018 (Prêmio recebido por venda de call com preço mais alto) por uma perda líquida de US $ 1.001 por unidade monetária. Para um contrato com um tamanho de lote de 100.000 unidades, o comércio custaria US.001 x 100.000 US100. 3) Consultado em 15 de janeiro de 2017 books. google. br/booksisbn1133711553 Nos contratos de opções de moedas dos EUA são comumente negociados na Bolsa de Valores de Filadélfia, na Bolsa Mercantil de Chicago e em bolsas online. Na Europa, eles podem ser negociados na Eurex Exchange. Alguns intercâmbios oferecem 8220 contratos de um único pé8221 e expirações no mesmo dia para simplificar o processo de fazer ordens comerciais. 4) Consultado em 15 de janeiro de 2017 Futuresmag / 2017/09/15 / trading-nadex-Bear-spreads Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou o conselho de negociação da FXCMs. As informações são apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta de compra / venda. Conduzir sua própria due diligence ou procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Links de terceiros. Os links para sites de terceiros são fornecidos para sua conveniência e apenas para fins informativos. A FXCM não se responsabiliza pela exatidão, conteúdo ou qualquer outro assunto relacionado ao site externo ou ao de links subseqüentes e não aceita qualquer responsabilidade por qualquer perda ou dano decorrente do uso deste ou de qualquer outro conteúdo. 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